Um investidor, 30 anos de idade, solteiro, herdou R$ 2.000.000,00 recentemente. Ele não trabalha e suas despesas pessoais são R$ 30.000 por mês. Ele não pretende trabalhar e deseja viver com o rendimento real e ganho de capital gerados pela herança, sem tocar no principal. A inflação é de 3,50% a.a., a taxa do ativo livre de risco real de 4,00% a.a. Qual a carteira de investimentos mais recomendada?

Rafael possui um VGBL com tributação progressiva compensável. Aplicou R$ 500.000,00 e quando decidiu receber uma renda vitalícia de R$ 3.000,00 tinha R$ 645.000,00 de saldo total. O valor líquido da renda de Rafael no primeiro mês de recebimento será:

Em relação as premissas do modelo Black-Scholes, podemos afirmar que:

I – O modelo considera que as opções podem ser exercidas a qualquer momento.
II – Leva em consideração que não há oportunidades de arbitragem sem risco.
III – Considera em seus cálculos que a volatilidade (medida pelo desvio padrão) e a taxa livre de risco são constantes.

Está correto o que se afirma apenas em:

Certo cliente possui conta conjunta com sua esposa no banco ZXC com saldo de R$ 350.000,00. O banco faliu e o casal foi ressarcido pelo FGC, qual o montante que cada um recebeu?

Analise o quadro abaixo e identifique o fundo que possui maior Índice de Sharpe (IS):

Sobre o Fundo de Investimento Imobiliário – FII

I – É constituído na forma de condomínio fechado e pode ter prazo de duração indeterminado.
II – Pode ser objeto de oferta para investidores de varejo ou qualificados.
III – Pode adquirir a participação em empreendimentos imobiliários, por meio de letras hipotecária (LH), letras de crédito imobiliário (LCI) e certificado de recebíveis imobiliários (CRI).

Está(ão) correta(s):

De acordo com a Lei 9.779/1999, qual o tipo de fundo que deve obrigatoriamente distribuir no mínimo 95% dos lucros auferidos no balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano?

Analistas estimam que PIB brasileiro terá retração de 3,00 para 2021. Para tentar melhorar o cenário acima descrito, ou seja, estimular o crescimento, através da Política Monetária o que o governo poderia fazer?

Em um cenário anormal em que haja no mercado de capital uma iliquidez extrema, sendo um obstáculo a venda de ativos para que sejam processados resgates de seus cotistas. O administrador de um fundo se reserva ao direito de:

Os fundos de renda fixa de curto prazo são impedidos de:

Cobrar taxa de performance.
Utilizar cota de abertura.
Fazer uso de derivativos.

Lucio tem atualmente 40 anos. Ele deseja guardar R$ 600,00 por mês em um plano de previdência que tem uma taxa de carregamento de 1% (na entrada). A projeção de rentabilidade é de 0,5% a.m. Lucio só irá resgatar com 65 anos através de uma renda de R$ 1.400,00 por mês e não terá outras rendas além dessa. Qual será o saldo acumulado por Lúcio e o melhor regime tributário:

Ricardo, assalariado CLT, deseja se aposentar daqui 15 anos. Atualmente realiza sua declaração de imposto de renda de forma completa e deseja contribuir com 10% de sua renda tributável anual em um plano de previdência. Com essas informações a modalidade mais indicada para Ricardo é:

Um cliente te pergunta se um Fundo de Renda Fixa Referenciado ao DI pode apresentar rentabilidade negativa, você responde que:

Natália fez um plano de previdência complementar PGBL e adicionou como beneficiário seu esposo Nathan, com saldo acumulado (aportes + rentabilidade) de R$ 500.000,00. Além disso, Natália também contratou um pecúlio com cobertura de R$ 250.000,00. Natália veio a falecer após o prazo de carência do pecúlio. Nesse caso Nathan receberá:

Na última quarta-feira ocorreu a última reunião do COPOM do ano, e houve um corte na taxa Selic de 4% para 3,5%. Foi publicado na ata que haverá novos cortes da taxa Selic para os próximos meses. Dado este cenário, qual deveria ser a atitude do especialista em investimentos junto a carteira dos clientes:

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários são:

I. regulados pela Comissão de Valores Mobiliários.
II. emitidos por banco múltiplo com Carteira Imobiliária
III. emitidos por companhia securitizadora de créditos imobiliários.

Está correto o que se afirma APENAS em:

Caso um investidor tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o Índice de Treynor, qual ele selecionará?

O Dr. Pedro, é dentista e tem renda anual é de R$30.000,00 que vêm exclusivamente da distribuição de lucros do seu consultório. Ele hoje tem 49 anos e deseja planejar sua aposentadoria, que deve acontecer depois que ele completar 60 anos. Qual o produto mais indicado neste caso?

Assuma que Pedro receberá como renda mensal na aposentadoria um valor superior a R$ 5.000,00.

Sabendo que uma taxa de 12% ao ano corresponde a uma taxa de 1% ao mês. É possível afirmar:

Seu cliente fez um aporte em um Fundo de Ações de um determinado banco. Ele o questiona sobre a tributação desse fundo. Você explica que:

As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da “XPTO S/A” com risco BB para BBB. Desta forma, qual é a principal mudança pra empresa, caso não haja outras mudanças no mercado financeiro?

Um investidor leu a lâmina de um fundo de investimentos e ficou muito interessado por ele, tendo se decidido a comprar cotas deste fundo. Ele foi influenciado pelo(a):

De acordo com as informações sobre 2 fundos de Investimentos com objetivos iguais e mesmo benchmark.

Fundo A: Desvio Padrão de 8% e Tracking Error de 3%.
Fundo B : Desvio Padrão de 6% e Traking Error de 5%.

Conforme as informações acima, podemos afirmar:

De acordo com a teoria das finanças comportamentais, um investidor que tende a manter posições perdedoras e se desfaz rapidamente de posições vencedoras, apresenta o viés:

“Sempre que o Ibovespa bater 95.000 pontos é hora de comprar ações”. Essa frase está de acordo com a heurística:

Dentre as opções abaixo, quais são políticas monetárias expansionistas?

I. Aumento da Selic
II. Redução IPI
III. Redução do Compulsório
IV. Aumento dos Gastos Governamentais

Comportamento que faz com que os investidores sobreavaliem as suas próprias habilidades de análise, assim assumindo mais riscos, gerando maiores perdas ou custos demasiados de transações:

Ao contratar uma previdência o investidor deve estar atento a alguns custos, como por exemplo a taxa de carregamento postecipado (taxa de saída). Essa taxa incide obrigatoriamente sobre:

Sobre garantias de debêntures incentivadas, é correto afirmar:

Pedro é titular de uma opção de compra de ações da empresa XPTO. Desta forma, ele somente exercerá seu direito, caso:

Pedro possui uma carteira de investimentos no qual apresenta maior oscilação que a carteira de mercado. Desta forma, podemos afirmar que o Beta da carteira do Pedro é:

Um investidor possui duas ações com coeficiente de correlação igual a 0. Pode-se dizer que estas ações:

Segundo o Código ANBIMA de Administração de Recurso de Terceiros, o Administrador Fiduciário possui as obrigações específicas listadas a seguir:

I – Responsável legal por administrar os fundos de investimentos, como por exemplo, cobrar taxas, realizar pagamentos aos prestadores de serviços e recolher os devidos impostos.
II – Elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos de investimento.
III – Supervisão das regras, procedimentos e controles da gestão de risco implementada pelo Gestor de Recursos.

Está correto o que se afirma em:

São exemplos de comportamentos compatíveis com a Heurística da Representatividade:

I. Tomar decisões tendo como base situações que o investidor já tenha vivido.
II. Tomar decisões a partir de associações com estereótipos formados.
III. Tomar decisões sendo influenciado pela forma como o produto é apresentado.

Estão corretas:

Um investidor tem a opção de aplicar em 3 fundos de investimentos com os respectivos índices sharpes:

Fundo A: 1,5%
Fundo B: 2,00 %
Fundo C: 1,75%

A ordem que representa a escolha racional das preferencias de um fundo sobre os outros:

Um investidor está preocupado com a alta dos preços e deseja fazer um investimento que esteja protegido da inflação, ele deve fazer um investimento cujo benchmark seja:

Sobre Risco, julgue as afirmativas e assinale a correta:

Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, o fato de um investidor​ tomar uma decisão baseado em ocorrências e eventos recentes na sua memória se relaciona à heurística denominada:​

Um investidor necessita dos seus recursos em quatro anos e com isso, realizou uma aplicação financeira de R$ 1.000.000,00, onde haverá um pagamento a cada ano de R$ 308.668,00. Nos valores recebidos no primeiro e no segundo ano, ele reaplicou a uma taxa de 6,5% ao ano. Já no pagamento do ano 3, ele reaplicou a uma taxa de 7,2% ao ano. Desta forma, o retorno efetivo da operação foi de:

Pedro possui R$ 1.000.000,00 em investimentos alocados 100% em renda fixa, com rendimentos em até 1% ao mês. Um assessor de investimentos simplesmente lhe apresentou uma tabela no qual mostrava um fundo de investimentos passivo emIBOVESPA que rendeu 5%, conforme tabela abaixo:

Olhando apenas a tabela acima Pedro decide realocar todo o seu capital neste fundo atrelado ao IBOVESPA. Desta forma, as finanças comportamentais define isso como:

As variáveis que impactam o cálculo do WACC (Weighted Average Capital Cost) são:

Um investidor começou a estudar os fundamentos da empresa “X”. Em seguida ele encontrou um grande amigo que comentou com ele que possui as ações desta empresa e está confiante que elas irão se valorizar. Após essa conversa o investidor decide finalmente comprar a ação. O comportamento dele foi influenciado pelo(a):

É uma operação isenta de IOF:

A imagem abaixo representa o:

Sobre as sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, assinale a alternativa correta:

Um determinado investidor procura seu gerente de relacionamento para aplicar R$ 500.000,00 pensando em um horizonte de longo prazo. Neste caso quando maior for o prazo do investimento:

Um investidor alocou R$ 2 milhões em um projeto com expectativa de geração de caixa de R$ 500 mil nos três primeiros anos e R$ 300 mil nos sete anos restantes. Considerando as informações de fluxo de caixa e a taxa mínima de atratividade de 10% ao ano, o valor presente líquido é de:

Um cliente possui todo o seu investimento na ação A. São apresentadas as ações B e C, conforme informações abaixo:

Se o objetivo do investidor for reduzir o risco sistêmico, como ele deve proceder?

Um investimento tem o prêmio pelo risco de 7% dado a expetativa de retorno do investimento (15%). Qual o retorno exigido conforme o CAPM, assumindo um beta de 0,7%?

Sobre Debêntures assinale a alternativa correta:

O objetivo da diversificação é:

Com relação ao horizonte de investimentos e adequação de produtos, assinale a alternativa correta:

Luciano tem atualmente 35 anos e pretende se aposentar aos 58 anos com R$ 2.000.000,00. Caso ela comece a guardar R$ 1.500,00 por mês em um plano de previdência VGBL, qual seria a rentabilidade necessária para ela atingir seu objetivo:

O investimento em ações é conhecido como arriscado devido a sua volatilidade isso reflete o risco de ______, e algumas ações não possuem tantos investidores interessados em compra-las por seu valor justo isso gera o risco de ______, porém ao investir em ações o investidor não está sujeito ao risco de ______.

Um investidor possui uma grande posição acionária em uma empresa que enfrenta sérias dificuldades e tenta se livrar da falência. O investidor parece crer cegamente que todos os problemas se resolverão e menospreza as possibilidades de cenários adversos. De acordo com a teoria de finanças comportamentais, esse comportamento seria explicado:

Executar as politicas monetárias e cambiais, de acordo com as diretrizes gerais determinadas é atribuição do:

Sobre FIC, é correto afirmar que:

Cabe à Comissão de Valores Mobiliários - CVM:

Seja uma LTN com taxa spot de 12,7% para 140 dia úteis e uma segunda LTN com rentabilidade de 13,70% de 140 dia úteis até 400 dias úteis, qual a taxa spot para uma LTN de 252 dia úteis?

Um banco múltiplo com carteira de investimentos e de crédito, financiamento e investimento é autorizado ao Banco Central a:

Bianca comprou 10.000 ações a R$ 30,00 cada e vendeu, no mesmo dia, 9.000 delas por R$ 300.000,00. Com base nos dados da operação, O IRRF foi de:

Sobre Fundos de Investimento em Ações, julgue as seguintes afirmativas:

I - Podem cobrar taxa de performance.
II - Podem utilizar a cota de abertura.
III - Podem utilizar derivativos, e
IV - Não podem realizar investimentos no exterior.

As afirmativas estão, respectivamente:

Considerando a tabela a baixo:

Um investidor neutro a risco escolheria qual opção dos itens acima?

Um investidor ficou indignado com a rentabilidade negativa em seu fundo referenciado DI, por tratar-se de um fundo conservador.

O gerente explicou-lhe que houve desvalorização da LFT, título público que compõe a carteira desse fundo, impactando no valor da cota.

A explicação do gerente está:

Em 24 de fevereiro de 2021, foi promulgada a Lei Complementar 179, que "define os objetivos do Banco Central do Brasil e dispõe sobre sua autonomia”. Nesse sentido, o presidente do Banco Central deve apresentar, no primeiro e segundo semestre de cada ano, um relatório de inflação e estabilidade financeira, com explicação sobre as decisões tomadas, a ser apresentado para o:

Segundo as finanças comportamentais, os investidores tendem a:

Podemos conceituar a expressão “rentabilidade do investimento”, como:

Seu cliente te procura querendo escolher a classe de ativo para fazer seus investimentos. Ele comenta que deseja investir em um fundo cuja maior parte da carteira esteja atrelada a algum índice de preço. Ele não deseja pagar taxa de performance. Qual classe seria mais adequada:

Paulo é bancário e começou a se interessar mais por investimentos. Ele fez um levantamento e descobriu que seu orçamento mensal é suficiente para arcar com todas as suas despesas e saídas de caixa e ainda assim apresentar um saldo positivo. Dado este contexto assinale a alternativa correta:

Dentre os principais benchmarks dos fundos de renda fixa destaca-se o Índice de Mercado ANBIMA (IMA-Geral), que é uma média ponderada dos retornos diários do IMA-B, do IMA-C, do IMA-S e do IRF-M. Especificamente, sobre o IMA-B é correto afirmar que ele é: