Você está se preparando para alguma prova de certificação da ANBIMA ou da ANCORD, mas não sabe por onde começar a estudar? Bom, então você está no lugar certo.
Neste artigo, vamos tratar exatamente de um dos assuntos que mais caem nas provas: a Política Monetária do Brasil.
A partir do conteúdo, você vai descobrir todas as informações sobre o funcionamento dessa política e como ela atua no dia a dia da economia nacional.
Leia este artigo até o final e gabarite a prova para garantir a tão sonhada certificação!
O que é Política Monetária
De modo bastante prático, a Política Monetária Nacional se trata de um rol de medidas que buscam equilibrar a quantidade de moeda em circulação na economia.
Neste sentido, as normas estabelecidas por esse tipo de política objetivam controlar a inflação e alterar as taxas bancárias de juros para manter a economia moderada.
De acordo com o Dicionário Financeiro, a Política Monetária também pode ser definida como “um tipo de política econômica para controle de dinheiro em circulação, para taxas de juros e de crédito de um país”.
Para tanto, é necessária a atuação de uma autoridade monetária responsável por criar as normatizações.
Neste caso, a instituição apta a conduzir a Política Monetária no Brasil é o Banco Central, ou Bacen.
O órgão buscará estabelecer o equilíbrio da economia, ao alterar a oferta de moeda e determinar as taxas de juros a serem aplicadas pelos bancos e outras instituições bancárias, como as financeiras.
Como a Política Monetária é elaborada
Como acabamos de antecipar, a Política Monetária parte do Banco Central. Tudo acontece no Comitê de Política Monetária, o COPOM, onde a lei ganha forma e são discutidas as alterações das normas relacionadas ao mercado financeiro e seu funcionamento.
Como as provas da ANBIMA muitas vezes exigem detalhes sobre essa política, é necessário saber quais as principais definições estabelecidas pelo COPOM. Basicamente, são três:
- O comitê busca conter ou superar crises econômicas e financeiras, além de fatores como inflação e deflação;
- O COPOM ainda leva em consideração diversos critérios macroeconômicos, de modo a avaliar o desempenho nacional da economia de uma maneira mais abrangente;
- O Comitê de Política Monetária também promove a estabilidade de preços, aumento ou diminuição das taxas de juros para controlar a inflação, por exemplo.
Os Principais Instrumentos de Política Monetária
A Política Monetária, em sua questão prática, atua em diversas frentes e, como já dissemos, afeta diretamente a vida da população, da economia, dos bancos, dentre outras instituições.
A seguir, conheça o principal instrumento da política monetária brasileira: o depósito compulsório.
Além dele, existem também o redesconto bancário, as operações de mercado aberto(open market) e o controle e seleção de crédito.
Depósito compulsório
Com a finalidade de assegurar que o Sistema Financeiro se mantenha equilibrado, o Banco Central detém um percentual dos valores que são depositados nas contas dos bancos pelos clientes. Assim funciona o recolhimento compulsório.
Imagine que milhões de pessoas movimentam dinheiro diariamente em instituições bancárias. Para que os bancos não emprestem mais dinheiro do que podem, o Bacen recolhe parte dos valores depositados.
Isso evita que falte dinheiro em caixa e que o sistema financeiro entre em colapso. Existem três tipos de recolhimento:
- Compulsórios sobre depósitos à vista;
- Compulsórios sobre depósitos a prazo;
- Compulsórios sobre poupança.
Redesconto Bancário
O redesconto bancário faz com que o Banco Central seja conhecido como “o banco dos bancos”, isso porque esta taxa funciona como um empréstimo do BACEN para as instituições financeiras.
Uma elevação do redesconto, é associada à uma política monetária expansionista(veja mais sobre os tipos de política monetária logo abaixo).
O raciocínio é o seguinte: O Banco Central empresta dinheiro aos demais bancos que por sua vez emprestam às pessoas e empresas, dessa forma teremos mais acesso ao crédito e consequentemente mais dinheiro em circulação na economia.
Seguindo o mesmo raciocínio, podemos associar a redução da taxa de redesconto à política monetária contracionista. Isso porque através dessa diminuição da taxa, a quantidade de moeda e crédito disponível na economia será menor.
Operações de Mercado Aberto (Open market)
Este é o instrumento mais ágil, eficaz e que gera mudanças em curto prazo na economia.
Open Market é, basicamente, o mercado onde os bancos realizam operações de compra e venda de títulos públicos federais.
Quando o governo compra títulos, ele está inserindo dinheiro na economia, incentivando a política expansionista.
Já quando há venda de títulos, existe uma retirada de moeda e liquidez da economia, fazendo parte da política contracionista.
Tipos de Política Monetária
Por fim, é importante conhecer quais são os tipos de Políticas Monetárias existentes no Brasil.
Ter clareza sobre as modalidades é essencial para quem deseja obter alguma certificação da ANBIMA. Por isso, confira cada uma delas a seguir.
Política Monetária Expansionista
Via de regra, podemos dizer que a Política Monetária Expansionista é útil em momentos em que a economia precisa ser aquecida. Neste caso, o Banco do Brasil passa a ofertar mais moeda em circulação no país.
Além disso, essa política também busca reduzir as taxas de juros e melhorar a economia por meio de aumento do poder de compra para incentivar o consumo dos brasileiros.
Política Monetária Contracionista
Quase o oposto da anterior, a Política Contracionista serve para frear a economia.
Portanto, ela promove a desaceleração do PIB e do consumo, aumenta os juros, diminui a circulação de moeda na economia do país, reduz a inflação e reduz as demandas.
Em outras palavras, essa política é a mais efetiva quando o país passa por um momento de alta inflação, em que se torna necessário reduzir o pedido de crédito por parte dos consumidores.
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Se ficou com alguma dúvida sobre a Política Monetária Nacional, fique à vontade para mandar aqui nos comentários!
